نهنگ‌ها در حال جمع‌آوری بیت کوین؛ آیا موج صعودی آغاز خواهد شد؟
قیمت بیت کوین (BTC) در آستانه ماه ژوئن با نوسانات قابل‌توجهی مواجه شده است. اگرچه ارز دیجیتال به زیر ۱۰۵,۰۰۰ دلار سقوط کرده، اما نشانه‌های خرید و سیگنال‌های صعودی از طریق داده‌های آنچین و تحلیل‌های تکنیکال به چشم می‌زنند. این گزارش به بررسی شاخص‌های کلیدی، تحلیل‌ها و دیدگاه‌های موجود درباره وضعیت فعلی بیت کوین می‌پردازد.
کاهش موجودی بیت کوین در صرافی‌ها
طبق گزارش وب‌سایت بیت‌کوینیست و با استناد به داده‌های پلتفرم کریپتوکوانت، از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون حدود ۶۶۸,۰۰۰ بیت کوین از ذخایر صرافی‌های متمرکز خارج شده است. این کاهش در موجودی صرافی‌ها معمولاً به عنوان علامتی از ورود سرمایه‌گذاران بلندمدت و کاهش تمایل فروشندگان به عرضه دارایی‌های خود تلقی می‌شود؛ رفتاری که توسط برخی تحلیلگران به عنوان یکی از سیگنال‌های تأییدی خرید بیت کوین توسط نهنگ‌ها و سرمایه‌گذاران سازمانی اعلام شده است.
با این حال، هنوز بیش از ۲,۴۰۰,۰۰۰ بیت کوین در صرافی‌ها موجود است که جذب آن‌ها نیازمند سرمایه‌ای در حدود ۲۵۳ میلیارد دلار است. این نکته نشان می‌دهد که هنوز فاصله زیادی با وقوع بحران عرضه یا «Supply Squeeze» وجود دارد.
الگوی تقاطع طلایی؛ نشانه‌ای تاریخی برای ادامه روند صعودی
تحلیلگران بازار کریپتو، از جمله دکتر پروفیت، با بررسی نمودار هفتگی به شکل‌گیری الگوی تقاطع طلایی اشاره می‌کنند. این الگو زمانی به وقوع می‌پیوندد که میانگین متحرک کوتاه‌مدت از پایین، میانگین متحرک بلندمدت را قطع کند و به عنوان یک سیگنال قوی جهت روند صعودی بلندمدت شناخته می‌شود. تجربه‌های گذشته نشان می‌دهد که این الگو منجر به جهش‌های چندماهه قیمت بیت کوین شده است.
واگرایی نزولی؛ هشدار احتمالی پایان روند صعودی؟
همزمان با تقاطع طلایی، واگرایی نزولی نیز در نمودار هفتگی مشاهده شده است، که بنا بر روایات سنتی می‌تواند علامت پایان روند صعودی باشد. با این حال، دکتر پروفیت معتقد است که این واگرایی در حال حاضر ناشی از شوک ناشی از اعلام تعرفه‌های جدید دونالد ترامپ است و ارزش تصمیم‌گیری عملی را ندارد. او به نمونه‌ای مشابه اشاره می‌کند که واگرایی در سطح ۸۰,۰۰۰ دلار مشاهده شده بود اما روند صعودی همچنان ادامه یافت.
شباهت مسیر بیت کوین با نمودار طلا؛ آیا تاریخ تکرار می‌شود؟
چارلز ادواردز از مؤسسه Capriole اشاره می‌کند که روند قیمتی بیت کوین در سال ۲۰۲۴ شباهت زیادی به نمودار طلا در حوالی سقف تاریخی سال ۱۹۸۰ دارد. اگر این شباهت ادامه پیدا کند، بیت کوین می‌تواند شهد جهشی مشابه طلا را تجربه کند. البته باید توجه داشت که نوسانات بیت کوین تقریباً دو برابر نوسانات طلاست و بسته به واکنش بازار، مسیر قیمتی ممکن است به طور قابل‌توجهی متفاوت شود.
تحلیل تکنیکال و محدوده‌های کلیدی برای هفته آینده
در حال حاضر، قیمت لحظه‌ای بیت کوین بین ۱۰۴,۰۰۰ تا ۱۰۵,۷۰۰ دلار حرکت می‌کند. مقاومت ابتدایی در محدوده ۱۰۶,۰۰۰ تا ۱۰۹,۳۰۰ دلار تعریف شده است و در صورت شکستن این سطوح، مسیر صعودی ممکن است تا ۱۱۳,۰۰۰ دلار ادامه یابد. از طرف دیگر، حمایت کلیدی در حدود ۱۰۳,۶۰۰ دلار قرار دارد؛ در صورتی که این سطح نیز شکسته شود، احتمال کاهش قیمت تا حوالی ۱۰۰,۰۰۰ دلار مطرح می‌شود.
برخی الگوهای قیمتی مانند «فنجان و دسته» روی نمودار روزانه، احتمال جهش قیمتی را نشان می‌دهند. همچنین عبور خط MACD از خط سیگنال در نمودار هفتگی نیز از دیگر شاخص‌های تأییدی روند صعودی محسوب می‌شود و برای معامله‌گران تکنیکال ویژگی‌های مهمی به شمار می‌رود.
جمع‌بندی
در مجموع، بیت کوین در وضعیت حساسی قرار دارد. کاهش موجودی در صرافی‌ها، تثبیت قیمت بالاتر از میانگین‌های متحرک و شکل‌گیری الگوهای صعودی، بار دیگر نشان می‌دهد که روند صعودی ممکن است ادامه یابد. با این حال، وجود واگرایی‌های نزولی در نمودار و افزایش نوسانات، احتمال وقوع بازگشت‌های موقتی را نیز افزایش داده است. تا زمانی که سطح ۱۱۲,۰۰۰ دلار با قدرت شکسته نشود، بازار احتمالاً در حالت بی‌تصمیمی باقی خواهد ماند.
این شرایط نشان می‌دهد که در دنیای بیت کوین، نهنگ‌ها همچنان در حال جمع‌آوری و نگهداری دارایی‌های خود هستند؛ اما چه زمانی این روند با موجی از خط مشی سرمایه‌گذارانی که به نقدینگی و انسداد عرضه احتیاج دارند، به یک بحران واقعی منجر خواهد شد، همچنان موضوعی برای نظارت و تحلیل دقیق بازار است